مدلسازی عدم تقارن و تغییر‌ساختاری سری‌های زمانی مالی با استفاده از فرآیندهای Markov-switching GARCH

مدلسازی عدم تقارن و تغییر ساختاری سری های زمانی مالی با استفاده از فرآیندهای markov-switching garch

در طول سالیان گذشته استفاده از فرآیند¬های markov-switching (ms) جهت مدل¬نمودن دینامیک غیرخطی تلاطم سری¬های زمانی مالی به دلیل انعطاف¬پذیری آن در لحاظ ساختارهای مختلف برای داده¬ها به طور قابل ملاحظه¬ای افزایش یافته است. فرض متداول توزیع بازده، نرمال می-باشد در حالی که تحقیقات نشان داده است سری¬های زمانی مالی دارای چولگی معناداری نیز می¬باشند که چشم¬پوشی از آن می¬تواند منجر به خطا در پیش¬بینی که ...

مدلسازی عدم تقارن و تغییرساختاری سری های زمانی مالی با استفاده از فرآیندهای چوله-نرمال مارکوف سوییچینگ گارچ

هدف این پژوهش به کارگیری skew-normal (sn) markov-switching(ms) garch جهت لحاظ نمودن چولگی در توزیع سریهای زمانی مالی است. انگیزه اصلی بیان این مدل آن است که روش متداول برای در نظر گرفتن عدم تقارن در مدل های normal(n) ms garch یعنی اضافه نمودن میانگین رژیم ها به مدل، منجر به ایجاد بازده های خود همبسته می گردد که امری نامطلوب است. جهت یک مقایسه کامل ، تمامی حالات ممکن مدل های sn ms garch و n ms g...

Long memory with Markov-Switching GARCH

مدلسازی تغییرات دبی رودخانه دویرج با استفاده از تحلیل سریهای زمانی

Modeling the Effective Factors on Economic Growth in Iran: Markov Switching GARCH Approach

Economic growth is one of the most important macroeconomic indicators in each country that its sustainability for a long time is one of the most basic and necessary conditions to achieve economic development.  The aim of this paper is modeling the effective factors of economic growth in Iran concerning the period 1973-2014 using a Markov switching GARCH model (MS-GARCH). The contribution of thi...

On the Stationarity of Markov-Switching GARCH Processes

GARCH models with Markov-switching regimes are often used for volatility analysis of …nancial time series. Such models imply less persistence in the conditional variance than the standard GARCH model, and potentially provide a signi…cant improvement in volatility forecast. Nevertheless, conditions for asymptotic wide-sense stationarity have been derived only for some degenerated models. In this...